Банк России может в июле рассмотреть более значимое изменение ключевой ставки

Фото: Евгений Мессман/ ТАСС

30 июня «ТАСС» сообщил о том, что Банк России может рассмотреть на заседании в июле более значимый шаг изменения ключевой ставки, чем в июне при замедлении инфляции, о чём журналистам в рамках Макроэкономической школы, организованной Банком России, заявил зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин. 

Решение на июльском заседании будет диктоваться степенью нашей уверенности в том, что инфляция движется по той траектории, которая обеспечит возвращение к инфляции 4% в 2026 году. Если данные, которые к этому моменту поступят по экономике, по рынку труда, по кредитной активности, по самой инфляции, по инфляционным ожиданиям, будут говорить о том, что замедление инфляции до 4% согласуется и с более значимым шагом, то такой вариант также будет рассмотрен. Такое решение будет зависеть от баланса мнений. Более значимый, чем на заседании в июне, - отметил Заботкин.

ЦБ РФ принял решение повысить ключевую ставку до 21,00% годовых

Фото: istockphoto.com

25 октября Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 21,00% годовых, говорится на официальном сайте ЦБ РФ.

Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

6 ноября Банк России опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 декабря 2024 года.

ЦБ принял решение повысить ключевую ставку до 18,00% годовых

26 июля Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. Инфляция ускорилась, и складывается существенно выше апрельского прогноза Банка России. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, а для возвращения инфляции к цели — существенно более жесткие денежно-кредитные условия, чем предполагалось ранее.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Прогноз Банка России существенно пересмотрен, в том числе по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Как отметила Эльвира Набиуллина по итогам заседания, – «Если потребуется, мы не исключаем и дополнительного повышения ключевой ставки. Это отражено в обновленном прогнозе, где траектория ставки существенно повышена на ближайшие три года».

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16,00 % годовых

7 июня Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00 % годовых. Текущие темпы прироста цен перестали снижаться и остаются вблизи значений I квартала 2024 года. Рост внутреннего спроса продолжает значительно опережать возможности расширения предложения товаров и услуг, сообщается на официальном сайте Банка России.

Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. При этом для возвращения инфляции к цели потребуется существенно более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в апреле.

Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к цели в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 июля. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16,00%

О сохранении ключевой ставки на уровне 16.00% ЦБ РФ сообщил 16 февраля на официальном сайте.

Как сообщается на сайте, текущее инфляционное давление снизилось по сравнению с осенними месяцами, но остается высоким. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно.

Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике.

Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. Согласно прогнозу ЦБ РФ, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке ЦБ РФ опубликовал среднесрочный прогноз.

27 февраля ЦБ РФ опубликует Резюме обсуждения ключевой ставки и Комментарий к среднесрочному прогнозу. Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 22 марта 2024 года.

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 16% годовых

Соответствующее решение Совет директоров Банка России принял 15 декабря.

Как отмечается в пресс-релизе, «текущее инфляционное давление остается высоким. По итогам 2023 г. годовая инфляция ожидается вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7,0–7,5%. При этом рост ВВП в 2023 г., по оценке Банка России, сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3%. Это означает, что отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023 г. оказалось более значительным, чем Банк России оценивал в октябре. В отдельных сегментах кредитного рынка появились признаки замедления активности, однако общие темпы роста кредитования по-прежнему остаются высокими. Повысились инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий. Возвращение инфляции к цели в 2024 г. и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике».

Отмечается, что «Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Согласно прогнозу Банка России, c учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем». 

Планируется, что следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, состоится 16.02.2024.

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 15% годовых

Такое решение Совет директоров Банка России принял 27.10.2023.

Как отмечается в пресс-релизе, «текущее инфляционное давление значительно усилилось и складывается выше ожиданий Банка России. <…> В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики для ограничения масштаба отклонения инфляции вверх от цели и ее возвращения к 4% в 2024 г.».

Также указывается, что «Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 г. годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 г. и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем».

Следующее заседание Совета, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 15.12.2023.

Банк России не исключает дальнейшего повышения ключевой ставки в сентябре

Об этом со ссылкой на председателя Банка России Эльвиру Набиуллину сообщает «Интерфакс».

«В качестве проинфляционных факторов мы видим и сохранение нынешних достаточно высоких темпов роста кредитования, и бюджетный импульс возможный, и ослабление курса, и конечно, отсутствие разворота в инфляционных ожиданиях. Будем смотреть на эти данные, в зависимости от этого принимать решение, есть ли необходимость дальнейшего повышения ставки, мы не исключаем», - сообщила Эльвира Набиуллина.

Напомним, что 15 августа ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 12 % годовых. 

«Мы дали нейтральный сигнал по итогам заседания совета директоров 15 августа. По сути, он означает как возможность сохранения ставки, так и возможность повышения ставки для того, чтобы обеспечить нашу цель 4% в 2024 г. Мы не исключаем целесообразность повышения ставки, будем смотреть на данные, которые выйдут до середины сентября. Что будут показывать эти данные, показывают ли они нарастание проинфляционных рисков или их смягчение», - отметила Эльвира Набиуллина. 

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 12% годовых

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 15.08.2023 на 350 б.п., до 12% годовых. Об этом сообщается в пресс-релизе, опубликованном на сайте Банка.

Отмечается, что данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности и направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 г. и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем. 

Планируется, что следующее заседание Совета директоров ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, состоится 15.09.2023.

ЦБ РФ снизил ключевую ставку сразу на 150 базисных пунктов - до 8%

19 июля Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку на 150 базисных пунктов (б.п.), до 8 % годовых.

Снижение ставки на 150 б.п. оказалось неожиданностью для аналитиков. Подавляющее большинство экспертов ожидали снижения ставки на 50 б.п. - до 9% годовых. Лишь некоторые экономисты не исключали бОльших шагов снижения - на 75 б.п. (до 8,75%) или на 100 б.п. (до 8,5%).

«Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса. Инфляционные ожидания населения и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года. Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность», - отмечается в сообщении ЦБ РФ.

Более подробно см. здесь

С 11 апреля ключевая ставка ЦБР – 17 % годовых

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 11 апреля 2022 года на 300 б.п., до 17,00 % годовых.

Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Риски для финансовой стабильности сохраняются, но на сегодняшний день перестали нарастать, в том числе благодаря принятым мерам по контролю за движением капитала. Наблюдается устойчивый приток средств на срочные депозиты. Годовая инфляция продолжит возрастать в силу эффекта базы, но последние недельные данные указывают на существенное замедление текущих темпов роста цен, в том числе благодаря динамике обменного курса рубля. Произошедшее ужесточение денежно-кредитных условий частично компенсировано программами поддержки кредитования со стороны Правительства и Банка России, но в целом продолжит ограничивать проинфляционные риски.

Центральный Банк России изменил ключевую ставку. Каковы налоговые последствия? Что необходимо учитывать?

Информационным сообщением от 17.12.2021 Банк России в очередной раз изменил ключевую ставку.

Она снова повышена, на этот раз сразу на 1 процент: с 7.5 до 8.5%.

Новая ставка действует с 20 декабря 2021 года.

При расчёте ряда показателей в целях налоговых и трудовых отношений данное обстоятельство имеет решающее значение.

Давайте вспомним, о каких важных показателях идёт речь (красным цветом мы выделили суммы к уплате, черным – к получению налогоплательщиком).

 

Показатель, исчисляемый от ставки ЦБ	Применяемый размер ставки ЦБ	Норма закона	Примечания
Пени для юридических лиц за неуплату налогов и страховых взносов 30 дней и меньше	1/300 за день	ст. 75 НК РФ	Начисляется за каждый день просрочки; изменение ставки влечет изменение пени с этого же дня
Пени для юридических лиц за неуплату налогов и страховых взносов свыше 30 дней	1/150 за день
Пени для физических лиц за неуплату налогов	1/300 за день
Проценты за нарушение срока возврата и зачета излишне уплаченного налога	1/365 (1/366) за день	п. 10 ст. 78 НК РФ	Начисляется по истечении месяца от начала срока возврата, за количество дней невозврата; применяется к сумме невозвращенного налога; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за нарушение срока возврата и зачета излишне взысканного налога	1/365 (1/366) за день	п. 5 ст. 79 НК РФ	Исчисляется со дня излишнего взыскания по день возврата; применяется к сумме излишне взысканного налога; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за нарушение срока возмещения НДС	1/365 (1/366) за день	п. 10 ст. 176, п. 10 ст. 176.1 НК РФ	Начисляется с 12-го дня после завершения камеральной налоговой проверки, по итогам которой вынесено решение о возмещении (или дня подачи заявления при заявительном порядке); изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты на неправомерно возмещенный НДС в заявительном порядке	2/365 (2/366) за день	П. 17 ст. 176.1 НК РФ	Начисляются на излишне возмещенный НДС за период пользования бюджетными деньгами
Проценты на сумму излишнего единого налогового платежа физических лиц	1/365 (1/366) за день	п. 8 ст. 45.1 НК РФ	Начисляется по истечении месяца со дня заявления на возврат до дня возврата; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за несвоевременный возврат НДФЛ налогоплательщику налоговым органом	1/365 (1/366) за день	п. 6 ст. 221.1 НК РФ	Начисляется с 16-го дня после принятия решения о предоставлении вычета; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за несвоевременный возврат НДФЛ налогоплательщику налоговым агентом	1/365 (1/366) за день	п. 1 ст. 231 НК РФ	Начисляется за каждый календарный день нарушения срока возврата; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за незаконную блокировку или несвоевременную разблокировку счета	1/365 (1/366) за день	п. 9.2 ст. 176 НК РФ	Начисляется за дни незаконной блокировки или нарушения срока отмены решения о приостановлении Применяется к сумме денежных средств, в отношении которой применен режим приостановления изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за рассрочку или отсрочку уплаты налога, доначисленного при  ВНП	1/365 (1/366) за день	п. 4 ст. 64 НК РФ	Начисляется за каждый день периода отсрочки или рассрочки; изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за рассрочку или отсрочку уплаты налога в иных случаях	1/730 (1/732) за день
Проценты по инвестиционному налоговому кредиту	от ½ до ¾ ставки	п. 6 ст. 67 НК РФ
Проценты за нарушение обязательств по инвест. налоговому кредиту	1/365 (1/366) за день	пп. 8, 9 ст. 68 НК РФ	Изменение ставки влечет изменение процентов с этого же дня
Проценты за несвоевременное уведомление о симметричной корректировке	1/365 (1/366) за день	П. 5 ст. 105.18 НК РФ	Начисляется за каждый день нарушения срока направления уведомления налогоплательщику
Нарушение банком срока исполнения налоговых поручений	1/150 ставки, но не более 0,2% от суммы	ст. 133, п. 1 ст. 135, п. 4 ст. 135.2 НК РФ	Применяется к сумме не исполненного поручения
Учитываемый в расходах по НДФЛ процент по кредиту на покупку ценных бумаг	1,1 от ставки ЦБ	подп. 11 п. 10 ст. 214.1 НК РФ	Применяется ставка, действующая на дату выплаты процентов
Не облагаемая НДФЛ сумма процентов по вкладам	ставка ЦБ * 1 млн. руб. в год	п. 1 ст. 214.2 НК РФ	Используется ставка на начало календарного года, в котором будет получен доход
Материальная выгода сотрудника от экономии на процентах по рублевому займу	2/3 ставки ЦБ минус ставка по займу	подп. 1 п. 2 ст. 212 НК РФ подп. 7 п. 1 ст. 223 НК РФ	Применяется к сумме займа НДФЛ с материальной выгоды; рассчитывается на последнее число каждого месяца; используется ставка, действующая на последнее число каждого месяца
Минимальный доход по рублевому долговому обязательству – контролируемой сделке	0,75 от ставки ЦБ (в 2020-2021 г. доход не лимитируется)	п. 2 ст. 269 НК РФ	Если договор не предусматривает изменение ставки, то применятся ключевая ставка на дату договора займа. Если договор предусматривает изменение ставки, то применятся ключевая ставка на дату признания дохода (расхода) – конец месяца.
Максимальный расход по рублевому долговому обязательству – контролируемой сделке	1,25 от ставки ЦБ (в 2020-2021 г.: 1,8 от ставки ЦБ)
Расчет компенсации за задержку выплат сотрудникам	1/150 ставки ЦБ	Ст. 236 ТК РФ	Применяется за каждый день задержки к сумме не выплаченной зарплаты; изменение ставки влечет изменение компенсации с этого же дня